Aprovechar el flujo de efectivo de una empresa es la cantidad de deuda senior posea, en comparación con la cantidad de flujo de caja que genera, con el que puede hacer los pagos de capital e intereses sobre la deuda. Deuda senior se proporciona en un banco y asegurado por los activos de una empresa, tales como un edificio. Las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) es una estimación del flujo de efectivo de una empresa que genera en sus operaciones. Usted puede calcular aprovechar el flujo de caja mediante el informe anual de una empresa. Una menor cantidad de apalancamiento flujo de caja representa un menor riesgo para los accionistas y los acreedores.
Encontrar el balance de una empresa y la cuenta de resultados en su informe anual, que se puede obtener de la sección "Investor Relations" de su sitio web.
Encontrar la cantidad de deuda senior de la compañía en su balance, que puede ser catalogado como notas senior, bonos o préstamos. Si la empresa no especifica en su balance que la deuda es mayor, encontrar la información en las notas al pie de su balance, en el que la compañía describe cada tipo de deuda. Por ejemplo, supongamos que una empresa tiene $ 100.000 en deuda senior.
Encuentra los montos de ingresos de la compañía neto, gasto por intereses, gastos de impuestos, depreciación y amortización en la cuenta de resultados. En este ejemplo, supongamos que la empresa tiene $ 10,000 en ingresos netos, $ 5,000 en gastos de intereses, 3.000 dólares en gasto por impuesto sobre la renta y $ 2,000 en gastos de depreciación.
Añadir gastos por intereses, impuestos, depreciación y amortización de la compañía en su beneficio neto para el cálculo de su EBITDA. En este ejemplo, el cálculo de la suma de $ 10.000, $ 5.000, $ 3.000 y $ 2.000 para conseguir 20.000 dólares en EBITDA.
Divida la deuda senior de la compañía por su EBITDA para calcular su influencia el flujo de caja. En este ejemplo, divida $ 100.000 en deuda senior por $ 20,000 en EBITDA para conseguir aprovechar el flujo de caja de 5. Esto significa que la empresa tiene una deuda superior igual a cinco veces el flujo de caja anual.
Consejos y advertencias
Influencia de flujos de efectivo varía según la industria. Comparar aprovechar el flujo de caja de una empresa con la influencia de otras empresas de su sector y el promedio de la industria para determinar un nivel aceptable de apalancamiento.
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